相信不少投資小白每天都會(huì)在圈內(nèi)看到老司機(jī)所教授的各種P2P投資排雷技巧、寶典秘籍、葵花寶典等。筆者本科專(zhuān)攻四年數(shù)學(xué)專(zhuān)業(yè)，對(duì)數(shù)字相對(duì)敏感，在對(duì)過(guò)往暴雷平臺(tái)進(jìn)行了收集、整理、歸納、總結(jié)的基礎(chǔ)上，將從數(shù)字的角度來(lái)為投資小白們提供一些簡(jiǎn)單易行的排雷術(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)數(shù)字排雷術(shù)，僅供大家投資參考，拿走不謝。

 

　　一看平臺(tái)注冊(cè)/實(shí)繳資本數(shù)

　　平臺(tái)的資本實(shí)力之一就是看公司的注冊(cè)資本、實(shí)繳資本數(shù)。自2014年3月1日起實(shí)行認(rèn)繳制以來(lái)，不少P2P平臺(tái)就從這一指標(biāo)中玩起了貓膩。平臺(tái)注冊(cè)資本可隨公司自行決定，暫時(shí)無(wú)需拿出真金白銀出來(lái)，不少狡猾的平臺(tái)就把公司注冊(cè)資本不斷變更，增加到1個(gè)億、3個(gè)億、5個(gè)億……，以糊弄那些不懂的投資客。平臺(tái)實(shí)繳資本數(shù)才是各股東拿出來(lái)的真金白銀，實(shí)繳資本越高，那么平臺(tái)的資金實(shí)力就越強(qiáng)（PS：暫不考慮股東資本金抽逃的情形）。前段時(shí)間不少暴雷的平臺(tái)居然實(shí)繳資本為0，如小麥金融、聯(lián)融財(cái)富、易天集團(tuán)等。對(duì)P2P實(shí)繳資本進(jìn)行一定門(mén)檻限制也是當(dāng)前業(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍達(dá)成的共識(shí)。對(duì)于實(shí)繳資本數(shù)過(guò)低的平臺(tái)，顯然沒(méi)有做大做強(qiáng)的誠(chéng)意嘛，咱投資的時(shí)候切記掂量掂量再入金。（PS:查詢(xún)平臺(tái)注冊(cè)/實(shí)繳資本的途徑有：全國(guó)企業(yè)信用信息公式系統(tǒng)、企查查、啟信寶等網(wǎng)站。）

 

　　二看平臺(tái)法律訴訟案件數(shù)

　　依法合規(guī)運(yùn)營(yíng)是每一家P2P平臺(tái)所遵守的底線(xiàn)和準(zhǔn)繩。如果一家P2P平臺(tái)所背負(fù)的法律訴訟案件數(shù)量過(guò)多，那么可以說(shuō)明平臺(tái)的法律意識(shí)薄弱，法律風(fēng)險(xiǎn)較大，特別是涉及到那些失信人、被執(zhí)行人的平臺(tái)。一旦遇到這類(lèi)平臺(tái)，咱還是不碰的好。（PS:查詢(xún)平臺(tái)法律訴訟案件數(shù)的途徑有：“全國(guó)法院被執(zhí)行人信息查詢(xún)”平臺(tái)，企查查；啟信寶等網(wǎng)站。）

 

　　三看平臺(tái)關(guān)聯(lián)公司數(shù)

　　不妨從已經(jīng)暴過(guò)雷的平臺(tái)進(jìn)行認(rèn)真梳理，就會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)共性的數(shù)字特征。不少平臺(tái)都自詡是集團(tuán)公司（PS:一般從財(cái)務(wù)審計(jì)角度，母公司下至少有五家子公司才可能稱(chēng)為集團(tuán)公司），平臺(tái)實(shí)際控制人通過(guò)注冊(cè)多家空殼公司，掩人耳目，賬目互相倒來(lái)倒去，混淆視聽(tīng)，錯(cuò)綜復(fù)雜。如之前暴雷的e租寶、大大集團(tuán)、中晉資產(chǎn)等。其實(shí)，筆者認(rèn)為，對(duì)于投資人而言，完全無(wú)需去細(xì)究關(guān)聯(lián)關(guān)系，只要發(fā)現(xiàn)平臺(tái)注冊(cè)多家空殼公司，就應(yīng)該持懷疑的態(tài)度，平臺(tái)注冊(cè)多家空殼關(guān)聯(lián)公司意圖何在？不用去猜，敬而遠(yuǎn)之便是。（PS:查詢(xún)平臺(tái)關(guān)聯(lián)公司的途徑有：全國(guó)企業(yè)信用信息公式系統(tǒng)、企查查、啟信寶等網(wǎng)站。）

 

　　四看平臺(tái)涉獵領(lǐng)域數(shù)

　　P2P的本質(zhì)為金融。而金融其實(shí)是一門(mén)高精專(zhuān)的行業(yè)，沒(méi)有兩把刷子是難成氣候的。細(xì)心觀察，不少暴雷的平臺(tái)在宣傳推廣的材料上，均宣稱(chēng)自己平臺(tái)無(wú)所不能，基本涵蓋了天使投資、VC風(fēng)險(xiǎn)投資，PE私募股權(quán)投資、資產(chǎn)管理、基金等金融行業(yè)里最牛領(lǐng)域。試問(wèn)，連傳統(tǒng)的大型金融控股集團(tuán)都不能在以上各大領(lǐng)域獨(dú)樹(shù)一幟，何況那些小民營(yíng)平臺(tái)呢？試問(wèn)，這樣宣稱(chēng)自己的平臺(tái)真的有相關(guān)牌照、有專(zhuān)業(yè)金融高端人才隊(duì)伍么？試問(wèn)，那些金融最牛的領(lǐng)域做得好可賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，還來(lái)做P2P干嘛？真正不忘初心的民營(yíng)平臺(tái)，均是一心一意只做一件事。能堅(jiān)持把一件事做到精致，做到獨(dú)一無(wú)二，其實(shí)就是一種成功。

 

　　五看平臺(tái)最大單戶(hù)融資余額占比數(shù)

　　近日，中國(guó)互金協(xié)會(huì)在P2P信息披露指引中對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)信息之一就是平臺(tái)最大單戶(hù)融資余額占比。這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算方法指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)，待償金額最大的借款人的待償金額與平臺(tái)總待償金額之比，其中待償金額又是指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)，平臺(tái)所有借款人尚未償還的本金總金額（不包括利息部分）。透過(guò)這一指標(biāo)數(shù)的大小，也能從中識(shí)別到風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。傳統(tǒng)金融行業(yè)里，一般這一指標(biāo)不得高于10%。若這一比例過(guò)高，一方面說(shuō)明客戶(hù)集中度高，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，一旦這一最大客戶(hù)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，直接傳導(dǎo)到平臺(tái)，投資人的本息就會(huì)受到影響；另一方面說(shuō)明這一客戶(hù)與平臺(tái)的關(guān)系甚好，不排除有關(guān)聯(lián)關(guān)系，甚至直接為股東借款，涉及非法自融。今年1月，某好貸平臺(tái)單一借款占比高達(dá)77%，直接涉嫌自融。所有說(shuō)，投友們?cè)谶x擇平臺(tái)時(shí)，一定要認(rèn)真關(guān)注這一指標(biāo)。

 

　　六看平臺(tái)線(xiàn)下理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)

　　去年12月28日出臺(tái)的網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿，明確指出網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話(huà)、移動(dòng)電話(huà)及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開(kāi)展業(yè)務(wù)，特別是銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。開(kāi)設(shè)線(xiàn)下理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)明確違法違規(guī)，監(jiān)管設(shè)置了18個(gè)月的整改期。當(dāng)前正值互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治攻堅(jiān)期，如有平臺(tái)現(xiàn)在還在明目張膽的大肆鋪設(shè)線(xiàn)下理財(cái)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，遠(yuǎn)離遠(yuǎn)離遠(yuǎn)離，重要的事情說(shuō)三遍！

　　平臺(tái)好不好，用數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)，通過(guò)數(shù)據(jù)一定可尋平臺(tái)真假好壞優(yōu)劣的蛛絲馬跡。筆者自研的數(shù)字排雷術(shù)，不能保證100%識(shí)別準(zhǔn)確，但一定可作為遴選P2P平臺(tái)的重要參考指標(biāo)，透過(guò)數(shù)據(jù)進(jìn)行輔助排雷。